Kepler-Karst asesora a Interfronteras en la primera operación de reestructuración con avales públicos

El despacho de abogados especializado en Reestructuraciones e Insolvencias, Kepler-Karst Law Firm, ha asesorado a Interfronteras Área de Servicios S.L. en la primera operación entendida como reestructuración, bajo el paraguas de la reforma del Texto Rufundido de la Ley Concursal, en la que se encuentran avales públicos en juego.

Los expertos de la firma legal, el Of Counsel, Rodrigo Olivares-Caminal; y el socio, Eduardo Frutos, han diseñado el plan de reestructuración junto con las empresas asesoras de las entidades financieras, AFI y BDO. Este plan consiste en la reestructuración de la deuda financiera con el objetivo de acomodarla a la generación de caja actual y futura.

El calendario de amortización sin quitas es la clave del acuerdo obtenido que, además de extenderse en el tiempo, admite una amortización menor durante los primeros años, dejando una parte destacable para los últimos ejercicios. Asimismo, los créditos con aval ICO que la compañía había requerido, y que en este caso no habían sido llevados a cabo ni total ni parcialmente, mantienen su aval.

Eduardo Frutos y Rodrigo Olivares-Caminal (Foto: Kleper Karst)

El conocimiento financiero estratégico y su condición de expertise de Rodrigo Olivares-Caminal, junto con la alta competencia en operaciones similares en las que son necesarias las dotes de negociación que posee Eduardo Frutos, han conseguido que los acreedores, que son las principales entidades financieras del país, hayan aceptado el plan de reestructuración dada la viabilidad de Interfronteras y el plan de negocio presentado.

Contexto empresarial

Una de las principales estaciones de servicio de Almería es Interfronteras Área de Servicio. Con la llegada de la pandemia ocasionada por la Covid-19 y por su condición de sector esencial, la estación se vio en la obligación de permanecer abierta las 24 horas del día a pesar de las restricciones del país. Por este motivo, no fue capaz de implementar las medidas de reestructuración interna, como los ERTEs, y tuvo que mantener los mismos costes operativos que antes del Covid, vendiendo un 95% menos durante los meses en los que las medidas poseían un carácter más estricto.

Como consecuencia, las ventas se desplomaron y sufrieron una reducción de más de un 30% pese a la estabilidad del volumen de negocio previo. Además, por la crisis en 2021 de transporte y logística, la situación apenas se vio mitigada. Para continuar con su actividad, Interfronteras pidió ayuda a través de créditos ICO con aval público, pero los problemas se hicieron mayores cuando llegó el momento de la devolución de los créditos sin que la empresa se hubiese recuperado del todo.

Debido a su complicada situación financiera, Interfronteras recurrió a los expertos en reestructuraciones, Kepler-Karst, quienes han conseguido reconducir la situación que, a simple vista, estaba destinada al concurso de acreedores y liquidación.