PremiumDentons realiza un asesoramiento histórico por la naturaleza para la República del Ecuador
Se trata del canje de deuda para la conservación de las Islas Galápagos
Jesús Mardomingo (Foto: Dentons)
Dentons realiza un asesoramiento histórico por la naturaleza para la República del Ecuador
Se trata del canje de deuda para la conservación de las Islas Galápagos
Jesús Mardomingo (Foto: Dentons)
La firma legal Dentons ha realizado un asesoramiento al Ministerio de Economía y Finanzas de la República del Ecuador en un canje de deuda por naturaleza que tiene como objetivo la conservación de las Islas Galápagos y sus ecosistemas marinos.
El socio del área de Banca y Finanzas de la oficina española, Jesús Mardomingo, ha liderado, tanto al equipo multi-jurisdiccional del despacho como al que está especializado en materia de Environmental, Social and Governance (ESG). La asociada del área de Banca y Finanzas de Madrid, Lola Noguera, también ha formado parte del equipo central.
Junto a ellos han participado socios y asociados de diversas áreas de varias oficinas de Dentons (Práctica Soberana, Banca y Finanzas, Ambiental y Recursos Naturales, ESG y Finanzas Sostenibles, y Mercado de Capitales). Lazard ha actuado como asesor financiero del Ministerio de Economía y Finanzas de la República del Ecuador.
Asesoramiento
La intervención ha supuesto la conversión de la deuda soberana del Ecuador consistente en notas con cupones de interés variable con aumento progresivo emitidas por el país de Latinoamérica, con vencimiento en 2030, 2035 y 2040, en un préstamo emitido por Credit Suisse International que vencería en el año 2041 y que posee un valor de 656 millones de dólares.
Dentons global (Foto: Dentons)
En virtud del canje de la deuda, Ecuador, como prestatario, suscribió una operación de financiación a plazo con una tasa de interés fija con GPS Blue Financing Designated Activity Company (GPS Blue), como prestamista, y The Bank of New York Mellon (BNYM), como agente de financiación.
El préstamo posee también con una garantía crediticia parcial con un valor de 85 millones de dólares del Banco Interamericano de Desarrollo (BID); además de una póliza de seguro de riesgo político (PRI policy) que ha sido emitida por la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional (DFC), que resulta ser la póliza de seguro de riesgo más grande emitida por DFC hasta la fecha.
Como elemento central de la operación, el Ministerio andino se compromete a cumplir ciertos compromisos de sostenibilidad a más tardar en las fechas límite de cumplimiento acordadas entre las partes. Este tipo de acuerdos de sostenibilidad se relacionan con la administración y conservación de la reserva marina que rodea a las Galápagos y el crecimiento del capital natural de las islas y sus ecosistemas marinos.
